ЗПИФы в деталях: когда лучше передать бизнес в доверительное управление

На какие именно преимущества может рассчитывать современный предприниматель в рамках действующего правового поля, «ДП» рассказала Партнёр управляющей компании «Свиньин и Партнёры» Наталья Сухарева.

Как изменилось законодательство в части доверительного управления капиталом за 20 лет работы вашей компании?

— Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» на два года моложе Закона об Инвестиционных фондах. Вместе с развитием законодательства в части доверительного управления, развивались и мы. За 20 лет в этой сфере произошёл огромный скачок. Стало больше возможностей по упаковке практически любых активов, при этом время на бизнес-процессы значительно сократилось. В начале 2000-х на запуск ЗПИФ требовалось минимум 1,5–2 месяца, сейчас данный процесс сократился до нескольких недель. В 2022 году внесённые изменения в законодательство позволили оперативно проводить общее собрание владельцев инвестиционных паев (ранее был срок не менее 20 дней), что также очень положительно отразилось на скорости внутренних бизнес-процессов ЗПИФ.

Как менялись потребности владельцев бизнеса? Расширилась ли ваша клиентская база? И какую часть вашей аудитории занимают женщины?

— В последние годы мы наблюдаем тенденцию к увеличению числа представительниц прекрасного пола на руководящих должностях. В то же время, если смотреть глобально, мужчин в топ-менеджменте в России значительно больше. Стоит, однако, отметить, что в начале этого года мы закончили реализацию инвестиционного проекта по редевелопменту «серого пояса» в Санкт-Петербурге, а именно перенос крупного производственного комплекса за пределы центра города. Работа над этим масштабным проектом осуществлялась на протяжении 5 лет, в группе под руководством женщин.

Что касается расширения потенциальной аудитории, оно в основном происходило по принципу «сарафанного радио»: часто обращаются по рекомендации наших клиентов, партнёров, и это особенно приятно. Деятельность компании целиком зависит от тенденций рынка и запросов клиентов. С каждым годом появляются новые цели и задачи по упаковке различных активов в ЗПИФ, и мы успешно это реализуем в готовые проекты. На сегодняшний день в управлении находится 35 ЗПИФ, с объёмом активов более 85 млрд рублей.

Чем женский взгляд на управление отличается от мужского? В чём секрет вашего успеха?

— Женщины более скрупулёзны в деталях. И наш подход к созданию каждого ЗПИФ — это подробная проработка всех деталей, которые могут возникнуть в процессе функционирования. Мы рассматриваем ЗПИФ не как сетевой продукт, а как индивидуализированный проект. Секрет успеха — это рецепт, который компания оттачивала годами, и разглашению не подлежит.

Если говорить о личном успехе, то меня всегда восхищает отношение моего папы к жизни, он всегда говорит — у мечты должен быть высокий полет фантазии. Он для меня является лучшим примером успеха. Ребенком пережил Блокаду Ленинграда. На протяжении более 50 лет работает в НИИ Скорой помощи им. И.И. Джанелидзе, заслуженный врач России, хирург, профессор. В свои 84 года он начинает рабочий день в 8 утра, и на вопрос пациентов, всегда отвечает своей любимой фразой: «Вы будете жить долго и счастливо!»

Как Вы считаете, все ли активы подходят под доверительное управление (ДУ)? Кому всерьёз стоит задуматься об этом?

— Практически все крупные активы от 50 млн рублей подходят под ДУ. Мы рекомендуем рассматривать ЗПИФ как инструмент правопреемства в бизнесе. Так как данный механизм при ряде внешних неблагоприятных факторов позволяет сохранить целостность бизнеса, его функционирование и прирост.

Как надёжнее всего сегодня сохранять активы? На какой доход можно рассчитывать при создании ЗПИФа?

— С точки зрения доверительного управления, наиболее надёжной структурой является как раз ЗПИФ. Многоступенчатая система контроля за имуществом фондов со стороны Специализированного депозитария, Банка России позволяет гарантировать сохранность активов. Доход же пайщика напрямую зависит от того, о каком активе идёт речь. Если это биржевые инструменты, то и прибыль будет на уровне биржевых операций, если бизнес-центр, то в диапазоне арендных ставок.

К юбилею компании вы выпустили новый продукт, какие ещё у вас планы на этот год?

— Да, в этом году УК «Свиньин и Партнёры» исполняется 20 лет. Созданный специально к юбилею новый продукт — Семейный фонд — это ЗПИФ, который может функционировать бессрочный период времени. При переходе по наследству паёв Семейного фонда наследникам не требуются специальные навыки или знания для управления комплексом имущества. Данную задачу профессионально выполнит управляющая компания. Именно она поможет объединить разрозненное имущество, принадлежащее членам семьи, зачастую живущим в удалённых регионах. Таким образом, в случае процедуры наследования фонд предотвращает дробление семейного бизнеса.

Что касается планов — они есть, и их много. Как минимум, мы собираемся продолжить разработку проектов с новыми видами активов и расширить круг клиентов.